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宏达股份2019年年度董事会经营评述

时间:2020-04-02 17:10    来源:同花顺

宏达股份(600331)(600331)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年,国内持续深化供给侧结构性改革,加大逆周期调节,着力做好“六稳”工作,经济运行总体平稳;国外主要经济体美国年内三次降息,全球金融市场剧烈波动,经济环境错综复杂。公司坚持以经济效益为中心,强营销、抓落实,优化管理、深挖潜能、降本增效,取得了一定生产经营效果。

有色方面,全球矿山从减产中逐渐复产,海外矿山开工率较高,锌精矿保持增产趋势,供应宽松,大量锌精矿进入国内;国内大型冶炼企业受环保等因素影响,市场对锌精矿需求减少,锌精矿价格下滑,原料采购价格维持在较低价位。

公司针对供给端市场较好的情况,以“从严治厂、强化管理”等方针为指引,加强原料供给合作,以技术创新为依托,加大高附加值新产品的市场开拓力度和产销规模,提升盈利能力。

1、采用“以销定采”方式进行采购销售管理,充分研判市场趋势,拓展供销渠道,库存数量控制在合理水平,降低了产品市场价格波动带来的风险,有效保证了利润的实现。

2、优化生产工艺,强化质量攻关和技术升级,精细化组织生产,降耗增效;加强现场管控,解决设备难点、堵点,提高装置开车率;加强操作控制创新和消耗控制,提高产品产量和质量。

3、加强技改技革力度,优化循环经济产业链,包括稀贵金属提炼、废渣废液循环回收利用等,强化管理创新、技术创新。提高副产品有效含量,增加副产品价值。

4、积极利用国家直供电、富余电量等优惠政策,降低成本,提高经济效益。

5、积极开发压铸锌合金等新产品,加大新产品推广力度,提高压铸锌合金等产品产销量,经济效益显著提升。

化工方面,公司坚持向管理要效益,通过优化工艺指标、严控富余养分、运用新技术新设备、严控费用开支等措施,把精细化管理落实到生产经营的各项工作中,强化营销龙头,公司磷酸盐系列产品、复合肥产品取得了一定经济效益。

1、以产业发展趋势为导向,紧跟市场需求,对装置、产能、产品质量进行提升改造,改建5千吨/年水溶肥项目,对低养分磷铵生产和应用进行攻关及市场开拓,开发腐殖酸复合肥,含聚谷氨酸复合肥、50%含量水溶肥等新产品,提升盈利能力较强的高浓度(水溶性、精制)磷铵、复合水溶肥产销量,增强盈利能力。

2、加强对外技术引进和合作,为产品结构提升、可持续发展提供技术支撑。与四川大学等科研院校合作,推进磷酸二氢钾项目和湿法磷酸全绿色周期工艺关键技术试验研究,研发、储备可持续发展创新技术。

3、通过自建、引进和合资等方式,形成磷石膏综合利用系统,走出一条磷石膏资源化利用的可持续发展新途径。加大磷石膏综合利用,推动20万吨/年建筑石膏粉装置节能增效技改工作,为公司绿色可持续发展奠定基础。

4、拓展采购渠道,优化采购方案,完善采购制度,严格招标管理,有效降低采购成本。

5、成功举办营销峰会和磷复肥展会,邀请客户和种植户到公司培训观摩,树立了良好企业形象。强化市场服务意识,将服务重心逐渐过渡到二级经销商、网点及基层农户,聘请四川省农科院知名农技专家对农户农技授课,公司产品受到更多客户青睐,市场营销取得较好的成效。二、报告期内主要经营情况

报告期,公司实现营业收入254,525.57万元,比上年同期减少5.38%,归属于母公司的净利润8,450.35万元。

公司本部现有电解锌生产能力10万吨/年,2019年实际生产3.31万吨;锌合金生产能力10万吨/年,2019年实际生产4.80万吨。

公司现有磷酸盐系列产品产能36万吨/年,2019年公司实际生产29.76万吨;复肥产能20万吨/年,2019年公司实际生产9.98万吨。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、有色金属锌行业

2019年宽松的货币政策让全球经济在2020有所企稳,2020全球货币政策会有所延续。预计2020年全球锌精矿市场会更加过剩,但中国由于冶炼产能进一步释放,可能会更加缺矿,但低位运行的沪伦比价使得精矿进口变得十分困难,因此预计2020年国内外精矿市场可能会走出背离,即海外加工费维持高位,甚至小幅上调,通过中国国内加工费的快速下调,来平衡两个市场间的矛盾。

2020年,全球锌市场面临锌精矿过剩量扩大和精炼锌由短缺转为过剩的双重压力。不过考虑到精矿增量主要来自近两年投产及扩产矿山的产能进一步释放,新投建矿山较少,2020年或为精矿增产高峰,2021年后增速将放缓,但由于精炼锌新产能仍将持续投放,锌在未来1-2年内很难走出熊市。

2、磷化工行业

从化肥行业的发展趋势看,以满足产出高效、资源节约、环境友好的农业发展目标需求,及同时满足用户对“安全、高效、环保”的普遍需求来看,高度契合国家“减肥增效””节水农业“等发展政策的水溶性肥料在2019年度得到了迅猛的发展,并保持了高速成长的态势。传统磷复肥产品的需求会减少,精细化工产品的需求会增加。水溶性磷铵、磷酸二氢钾、磷酸脲、有机肥等产品会成为未来发展的趋势。

2020年磷复肥行业仍将面临安全、环保压力较大、行业竞争激烈、农民对传统肥料的需求逐年减少的局面,较之2019年挑战不减,而新型冠状病毒疫情是挑战的加码,2020年仍将是磷复肥行业在转型升级之路上探索前进的一年。

(二)公司发展战略

1、公司将继续致力于有色、化工业务的资源循环综合利用,通过有色金属锌冶炼和磷化工业务的有机结合,构建有色化工产品的循环经济产业链条,包括冶炼尾气制酸、蒸汽机余热回收、稀贵金属提炼、废渣废液循环回收利用等。

2、围绕管理创新、技术创新开展工作,结合市场需求进行产品升级,新品开发,走终端、高端发展的路线,加大锌合金、高浓度磷铵、复合肥等高附加值新产品系列的开发力度和产销规模,加大技术革新力度,在产品创新上持续投入,推出盈利能力强的新产品。

3、加强消耗控制,严控成本,开拓营销新渠道,拓宽营销网络,完善磷化工及高附加值产品产业链,多渠道完善“农技+产品+服务”营销体系,提高TE双增功能肥、生物有机肥、大量元素水溶肥、腐植酸磷酸二铵、水溶性复合肥、含聚谷氨酸复合肥等新产品销售规模。

4、优化资产结构,提升公司核心竞争力,增强公司持续盈利能力。

(三)经营计划

2020年度,公司计划实现营业收入25亿元,营业成本22亿元,三项期间费用控制在3亿元,预计投资收益1亿元,预计固定资产投资3000万元。计划生产锌锭(锌合金)8万吨,磷酸盐系列产品30万吨,复合肥10万吨;公司可能根据市场变动情况,适时调整经营计划。

上述发展战略和经营计划不构成对公司投资者的业绩承诺,请投资者对此保持足够的风险意识,并且理解发展战略、经营计划与实际经营之间的差异。

(四)可能面对的风险

1、合同纠纷终审判决执行风险

2018年12月24日最高人民法院对公司原控股子公司金鼎锌业合同纠纷案做出终审判决。根据最高人民法院《民事判决书》(2017)最高法民终915号:判决公司持有金鼎锌业60%股权无效;判决公司扣除已经支付的增资款496,342,200元后,向金鼎锌业返还2003年至2012年获得的利润1,074,102,155.40元。

目前该案处于执行阶段,根据最高人民法院终审判决结果,金鼎锌业60%股权已办理至四原告名下;云南省高级人民法院已扣划公司银行存款合计223,249,255.72元;公司根据生产经营及资金实际情况,于2019年12月30日向云南省高级人民法院指定账户支付利润返还款2,000万元;云南省高级人民法院将对公司位于成都市的部分房产(处于司法冻结状态)进行司法拍卖,目前法院已启动对上述房产的资产评估和拍卖程序。公司持有的上述房产及四川信托22.1605%股权仍处于被冻结状态。

截至2019年12月31日公司应付返还利润本金830,852,899.68元,返还利润本金公司已在2018年年度报告中计入损益。

2020年1月19日,公司根据生产经营及资金的实际情况,向云南省高级人民法院指定账户支付利润返还款3,000万元。截至本公告披露日,公司尚需向金鼎锌业返还利润本金800,852,899.68元,返还利润本金公司已在2018年年度报告中计入损益。

目前,公司董事会及管理层将继续加强与该诉讼案各方的沟通和协商,争取和保障公司的持续经营,实事求是的履行判决义务。公司当前生产经营基本正常,相关银行账户能够正常使用,资金支付回笼流转正常,流动资金能够满足日常经营的基本需要。若法院对该案执行采取进一步措施,可能会对公司持续经营产生不利影响。公司将密切关注该案进展,根据该案的执行情况及时履行信息披露义务。

2、资金风险

近年来,因公司涉及重大诉讼,对公司融资渠道和融资规模均有一定程度影响。公司目前生产经营基本正常,相关银行账户能够正常使用,流动资金能够满足日常经营的基本需要。

公司将进一步优化产品结构,集中优势要素,强化冶化结合比较竞争力,努力提升盈利能力;公司已与银行签订金融帮扶一致行动方案,确保现有银行授信额度不变,贷款正常周转;同时,公司将持续保持与金融机构、供应商长期良好的合作关系,合理调度资金,保证到期贷款的正常偿还;强化资金计划管理,做好资金预算平衡;多方面拓宽融资渠道,确保资金链安全,为公司持续稳定发展提供足够的资金支持。

3、宏观经济政策与行业风险

公司主营有色金属和磷化工,受宏观经济政策、外部环境和国家产业政策、进出口政策影响较大,原料保障率、原料成本、终端市场波动和行业格局变化,都直接影响公司盈利能力。

公司从事锌锭、锌合金的生产销售等业务,原料锌精矿加工费对公司利润影响较大。锌精矿原料保障及采购成本受国家环保政策、进出口政策、汇率波动及交通运输管制等影响较大。国内锌精矿约一半来自进口,人民币贬值对锌精矿进口不利,国家环保政策将直接影响国内矿山开工率。从国内终端需求来看,锌的主要消费行业为房地产及汽车行业。若房地产新开工面积增速放缓、汽车产销量下降,均会导致锌市消费下降,锌产品销售压力增大。

磷化工行业也在加速推进产业和产品结构的升级换代,行业已经无法再依靠单纯的增加单一产品规模实现持续发展,行业未来发展将向循环经济、产业延伸、产品精深加工方向发展。磷复肥行业仍将面临安全、环保压力较大、行业竞争激烈、农民对传统肥料的需求逐年减少的局面,较之2019年挑战不减。

自2020年初开始,受新型冠状病毒疫情影响,上游矿山企业开工率较低,公司有色金属主要产品原料供应紧缺,采购成本和运输成本明显增加,产品积压,短期内对公司有色金属锌产品的生产和销售造成一定困难,进而可能增加公司的资金运行压力和影响有色金属产品的盈利能力。

公司以市场为导向,加强市场调研和预测分析,努力拓展优势产品的市场开发,提升产品营销价值和效益;主动对接,保障原料和产品的运输,将疫情对产品生产和销售的影响降到最低;优化原料及产品库存,加大力度开拓产品销售市场,提高资金效率;加大采购管理和生产成本考核,全流程控制生产经营成本;增强创新能力,调整产业结构,实现产业发展高效化、集约化和绿色化,提升企业竞争力和可持续发展能力。

4、安全环保风险

公司及控股子公司所从事的锌冶炼、化工产品生产业务均属于安全生产事故高发、易发的行业,且环保治理压力较大。公司属于危险化学品生产企业,有一级重大危险源一处,安全方面属于高危企业,具有燃烧、爆炸、中毒,发生较大以上安全事故的风险。公司属于有色金属冶炼企业,生产过程中产生铅、镉等有害重金属,如管理失控将造成大气、水、土壤重金属污染。

公司对重大危险源配置了DCS、GDS和SIS系统。其他生产储存场所配备有液位、压力、浓度检测等自动控制设施,实行安全标准化管控;公司实施重金属污染防治工程,采用先进的尾气处理工艺、废水封闭循环、危废规范化管理。四、报告期内核心竞争力分析

1、资源循环和综合利用优势

在资源循环和综合利用方面,公司拥有成熟的生产工艺技术,通过有色金属锌冶炼与磷化工业务的有机结合,公司构建了锌冶炼→尾气→磷、硫→化工产品的循环经济产业链条,应用冶炼尾气制酸、蒸汽及余热回收利用、废液循环利用、废渣回收及稀贵金属提炼等工艺技术,使锌冶炼和磷化工生产有机融合,节能降耗,有效降低生产成本的同时,实现了公司资源的循环和综合利用。

2、技术优势

公司拥有先进的复合肥生产制造技术,经过多年的发展和不断的产业升级,现已具备满足不同作物、不同生长发育周期所需的高、中、低各档次复合肥产品系列,以及针对特定客户需求的定制产品;公司拥有国家专利的高含量水溶性磷铵生产技术,为公司在高端复合肥产品的生产开发提供了优势资源;公司加强对外技术引进和合作,为产品结构提升、可持续发展提供技术支撑。

公司与四川大学、四川省农科院、四川农业大学、江苏省农业科学院等科研院校建立了战略合作关系,成立了“水溶磷技术研究中心”“TE双增功能肥技术研究中心”“柑橘高效施肥研发中心”,推进磷酸精制、磷酸二氢钾项目工作和湿法磷酸全绿色周期工艺关键技术试验研究,研发、储备可持续发展创新技术,公司以“技术创新推动产品集群建设”发展方向,加速推进产业结构和产品结构升级换代,丰富复合肥产品线,同时拓展和做强磷酸盐产品,在新型磷酸技术、伴生资源的回收利用方面都取得了新发展。公司开发的阻燃级磷铵产品主要含量高、产品质量稳定,阶段性竞争优势明显。公司开发的高养份磷酸一铵已取得了国家专利局颁发的专利证书,具有细分市场竞争优势。公司与四川省环科院、西华大学合作,进行磷石膏堆存技术及磷石膏综合利用新型技术研究,2019年公司磷石膏综合利用率达到97.47%。

3、品牌市场优势

公司建立了专业化程度很高的营销团队,能够及时掌握市场动态,把握近期价格走势。经过多年的发展,公司主要产品“慈山”牌、“G慈山”牌锌锭已分别在上海期货交易所和伦敦金属交易所注册,可用于交易所锌标准合约的履约交割。

公司锌锭产品畅销全国,具有良好的市场声誉,锌合金产品核心销售区域主要分布在西南、华东、华北、华南等地区,产品质量稳定,销售客户均为多年以来战略合作伙伴,市场相对稳定。

公司持续调整和增加锌产品深加工项目,作为公司主要产品-锌合金,在2019年报告期内,同比销量大幅增加。一方面,公司多年来不断持续改进质量与服务,得到了众多大型钢厂的肯定与认可,树立了记好的品牌形象;另一方面,公司积极开拓锌合金市场,在区域内公司锌合金产品市场占有率处于领先水平,具有较高的市场竞争力。

公司目前的高养分磷铵的品牌、产品质量在行业中名列前茅,生产成本在行业中具有优势,颗粒一铵和粉状一铵是中国名牌产品,产品质量和公司信誉均获得客户认可。公司工业级磷酸一铵产量位居国内市场前列,产品质量处于同行业前端;国内西北地区对工业级磷酸一铵的需求每年以10%左右的增速增长,目前公司工业级磷酸一铵销售量占西北市场约20%份额。

4、安全环保优势

公司通过提前严格规范环保工作要求,提高全员环保意识,环保治理水平优于行业平均指标,特别是在废渣处置能力平衡上处于行业领先水平。近年来公司加大力度进行重金属污染治理和磷石膏堆场综合整治,实现了:开发利用二氧化硫废气治理专利技术;在磷肥行业率先达到废水全封闭循环;磷石膏实现绿色堆存和资源化利用;获评“环保诚信企业”;清洁生产达标;环境管理体系认证。安全方面取得二级安全标准化企业,职业卫生规范化企业,职业健康安全管理体系认证。